本网讯(记者 毛锦淇)我校经济学院粤港澳碳中和金融研究基地在“双碳”研究方面取得新进展。由经济学院杨星教授、米君龙讲师、李嘉雯讲师共同撰写的“Time point and scale measurement of carbon sink trading market risk based on catastrophe entropy and potential function”在《Environmental Science And Pollution Research》《环境科学与污染研究》期刊上发表。

　　论文收录证明 (毛锦淇 截)

　　该期刊是环境类的综合期刊，主要刊登环境科学、环境治理以及环境经济政策等领域的高水平研究成果，旨在打造一种学术水平高、可读性强、具有全球影响力的学术期刊。期刊被SCI收录，2022年影响因子为5.8。

　　该研究论文是国家社会科学基金重点项目研究的阶段性成果。它依据耗散结构的总熵变原理，将碳交易市场界定为一个遵从熵增定律不断演化的非线性复杂系统，并结合突变理论的势函数研究了碳交易市场的风险时点与规模问题。研究表明：(1)耗散结构和突变理论可以作为碳金融市场风险研究的理论基础，其核心技术可用于测度和预测风险;(2)基于总熵变原理与势函数技术构建的风险突变点测度模型，有效地检测出在金融危机、欧债危机以及欧洲新能效计划中出现的16个主要风险突变点，实证检验表明所构建的模型有很好的突变点捕捉能力和预测精度，拟合效果很好;(3)基于信息熵与势函数曲面方程的风险规模测度技术，有效地计算出风险突变点的风险指数值，继而判断出风险程度与等级：在2008-2021年期间，欧盟碳交易市场16个风险突变点中，极高度风险为3个，高度风险7个，中度风险、低度风险和极低度风险各2个，高风险及以上风险等级占比62.5%，实证分析支持了这一结论。

　　杨星教授认为，“双碳战略”目标的实现对中国乃至全球“命运共同体”意义重大，充分把控风险、认识风险，管理风险对于推动碳金融市场良好发展有重要意义。

　　据悉，该研究团队积极瞄准碳金融发展前沿，2023年已收录或发表共4篇SCI核心论文，内容涵盖碳交易市场的风险时点与规模问题、双线性可积孤子解与碳排放权定价、EUA和CER的不对称时变依赖和变结构依赖测量与分析等。

　　文字录入：经济学院 张全胜